3. De toelatingskennistest en de simulatie van de capaciteit om verlies te dragen voor niet-ervaren beleggers

Bij niet-ervaren aspirant-beleggers.

Voordat u niet-ervaren aspirant-beleggers volledig toelaat tot uw platform, beoordeelt u welke crowdfundingdiensten al dan niet geschikt zijn voor deze niet-ervaren aspirant-beleggers. Dit gebeurt aan de hand van de toelatingskennistest en de capaciteit om verlies te dragen.

U verzoekt de niet-ervaren aspirant- belegger Elke natuurlijke of rechtspersoon die via een crowdfundingplatform leningen verstrekt of effecten dan wel voor crowdfunding toegelaten instrumenten verwerft. Sluiten om informatie over:

• zijn ervaring;
• beleggingsdoelstellingen;
• financiële situatie; en
• zijn basisinzicht in de risico's verbonden aan zowel beleggen in het algemeen als aan beleggen in de soorten beleggingen aangeboden op het crowdfundingplatform.

U vraagt naar:

• de eerdere beleggingen van de niet-ervaren aspirant- belegger Elke natuurlijke of rechtspersoon die via een crowdfundingplatform leningen verstrekt of effecten dan wel voor crowdfunding toegelaten instrumenten verwerft. Sluiten in effecten, of eerdere verwervingen van voor crowdfunding Crowdfunding is een activiteit waarbij beroep wordt gedaan op het publiek om geld op te halen voor de financiering van specifieke projecten, meestal via een interactieve website (een 'platform'). Er zijn verschillende soorten crowdfundingplatformen. De Belgische crowdfundingwet geldt alleen voor financiële crowdfundingplatformen.
  Sluiten toegelaten instrumenten of leningen (waaronder in ondernemingen in de begin- of expansiefase);
• het inzicht van de niet-ervaren aspirant- belegger Elke natuurlijke of rechtspersoon die via een crowdfundingplatform leningen verstrekt of effecten dan wel voor crowdfunding toegelaten instrumenten verwerft. Sluiten in de risico's verbonden aan het verstrekken van leningen, beleggen in effecten, of verwerven van voor crowdfunding Crowdfunding is een activiteit waarbij beroep wordt gedaan op het publiek om geld op te halen voor de financiering van specifieke projecten, meestal via een interactieve website (een 'platform'). Er zijn verschillende soorten crowdfundingplatformen. De Belgische crowdfundingwet geldt alleen voor financiële crowdfundingplatformen.
  Sluiten toegelaten instrumenten via een crowdfundingplatform;
• zijn beroepservaring in verband met crowdfundingbeleggingen.

Op basis van de verkregen informatie beoordeelt u of de door u aangeboden crowdfundingsdiensten al dan niet geschikt zijn voor de niet-ervaren aspirant- belegger Elke natuurlijke of rechtspersoon die via een crowdfundingplatform leningen verstrekt of effecten dan wel voor crowdfunding toegelaten instrumenten verwerft. Sluiten .

Ja, om de twee jaar.

Indien niet-ervaren aspirant-beleggers de vereiste informatie niet verstrekken, stelt u hen ervan in kennis dat de diensten die op uw crowdfundingplatform aangeboden worden, voor hen niet geschikt kunnen zijn.

U geeft daarbij een risicowaarschuwing. Deze risicowaarschuwing vermeldt duidelijk het risico van volledig verlies van het belegde geld.

De niet-ervaren aspirant- belegger Elke natuurlijke of rechtspersoon die via een crowdfundingplatform leningen verstrekt of effecten dan wel voor crowdfunding toegelaten instrumenten verwerft. Sluiten erkent uitdrukkelijk dat hij de waarschuwing heeft ontvangen en begrepen. Onder deze voorwaarde mag de belegging plaatsvinden.

Indien u op basis van de ontvangen informatie oordeelt dat de niet-ervaren aspirant- belegger Elke natuurlijke of rechtspersoon die via een crowdfundingplatform leningen verstrekt of effecten dan wel voor crowdfunding toegelaten instrumenten verwerft. Sluiten onvoldoende kennis, vaardigheden of ervaring heeft, deelt u hem mee dat de op uw crowdfundingplatform aangeboden diensten niet geschikt voor hem kunnen zijn.

U geeft daarbij een risicowaarschuwing. Deze risicowaarschuwing vermeldt duidelijk het risico van volledig verlies van het belegde geld.

De niet-ervaren aspirant- belegger Elke natuurlijke of rechtspersoon die via een crowdfundingplatform leningen verstrekt of effecten dan wel voor crowdfunding toegelaten instrumenten verwerft. Sluiten erkent uitdrukkelijk dat hij de waarschuwing heeft ontvangen en begrepen. Onder deze voorwaarde mag de belegging plaatsvinden.

De capaciteit tot het dragen van verlies berekent men als 10% van het netto vermogen.

U zorgt ervoor dat  niet-ervaren aspirant-beleggers hun capaciteit simuleren op basis van de volgende informatie:

• het vaste inkomen en het totale inkomen, en of dit inkomen permanent of tijdelijk is;
• de activa, inclusief financiële beleggingen en deposito's in contanten, maar met uitsluiting van persoonlijk eigendom en beleggingseigendom en pensioenfondsen;
• de financiële verbintenissen, waaronder regelmatige, bestaande of toekomstige verbintenissen.

De belegging kan plaatsvinden wanneer de berekening zou leiden tot een resultaat dat hoger is dan 10% van het netto vermogen, zie hiervoor ook de vraag: 'Wat als een niet-ervaren (aspirant-)belegger een hoog bedrag wenst te beleggen?'

U beoordeelt deze simulatie voor elke niet-ervaren belegger Elke natuurlijke of rechtspersoon die via een crowdfundingplatform leningen verstrekt of effecten dan wel voor crowdfunding toegelaten instrumenten verwerft. Sluiten elk jaar opnieuw. Niet-ervaren beleggers moeten erkennen dat ze de resultaten van de simulatie hebben ontvangen.

Vooraleer een niet-ervaren aspirant- belegger Elke natuurlijke of rechtspersoon die via een crowdfundingplatform leningen verstrekt of effecten dan wel voor crowdfunding toegelaten instrumenten verwerft. Sluiten of een niet-ervaren belegger Elke natuurlijke of rechtspersoon die via een crowdfundingplatform leningen verstrekt of effecten dan wel voor crowdfunding toegelaten instrumenten verwerft. Sluiten een individueel crowdfundingaanbod aanvaardt en daarmee een bedrag belegt van meer dan 1 000 EUR of 5% van zijn nettovermogen (naargelang hetgeen het hoogst is), zorgt u er telkens voor dat deze belegger Elke natuurlijke of rechtspersoon die via een crowdfundingplatform leningen verstrekt of effecten dan wel voor crowdfunding toegelaten instrumenten verwerft. Sluiten :

• een risicowaarschuwing ontvangt;
• u zijn uitdrukkelijke toestemming geeft; en
• aan u bewijst dat hij de belegging en de eraan verbonden risico’s begrijpt.

De belegging is enkel toegelaten wanneer alle voormelde voorwaarden vervuld zijn.

Meer informatie over dit onderwerp kunt u vinden in: « Annexe VII - Draft RTS  pursuant to Article 21(8) of the ECSPR: supplementing Regulation (EU) 2020/1503 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards specifying the entry knowledge test and the simulation of the ability to bear loss for prospective non-sophisticated investors ».