L’Autorité des services et marchés financiers (FSMA) publie la première édition du FSMA Retail Investor Dashboard trimestriel, qui fournit des chiffres clés sur les transactions en actions, ETF et obligations effectuées par les investisseurs de détail belges par le biais d’entités soumises au contrôle de la FSMA.
Depuis le début de l’année 2018, la FSMA reçoit au titre du règlement européen MiFIR des informations concernant les transactions sur instruments financiers. Dans la foulée de précédentes études sur le comportement des investisseurs belges, la FSMA publie aujourd’hui la première édition du FSMA Retail Investor Dashboard. Cette nouvelle publication, qui paraîtra tous les trois mois, s’inscrit dans le cadre du suivi permanent de l'évolution des marchés financiers assuré par la FSMA. Le dashboard commencera par une série toujours identique de graphiques clés (qui seront mis à jour à chaque nouvelle édition), que suivra une seconde partie à contenu variable. La première édition présente des données allant jusqu’au 3e trimestre de 2024 inclus.
Des investisseurs plus enthousiastes au cours du premier semestre de 2024
L’on a compté davantage d’investisseurs actifs en actions et en ETF au cours du premier semestre de 2024 qu’en 2023. Quelque 170 000 investisseurs belges ont effectué des transactions sur des actions cotées en bourse au cours du deuxième trimestre de 2024, un nombre en augmentation de 15 % par rapport à la période correspondante de 2023. Les investisseurs en ETF ont également été beaucoup plus nombreux durant cette période : 57 000 investisseurs belges ont négocié des ETF, un chiffre record deux fois plus élevé qu’au cours du deuxième trimestre de 2023. À l’inverse, environ 21 000 investisseurs belges ont acheté ou vendu des obligations, ce qui représente une baisse de 30 % par rapport au deuxième trimestre de 2023.
Puis retournement de tendance au troisième trimestre de 2024
Le nombre d’investisseurs actifs en actions est retombé à environ 142 000 au troisième trimestre de 2024, en baisse de plus de 15 % par rapport au trimestre précédent. Le nombre d’investisseurs en ETF est resté stable. Au cours de ce trimestre, respectivement 14 000, 12 000 et 4 000 investisseurs belges sont entrés pour la première fois sur le marché des actions, des ETF et des obligations. En comparaison avec la période correspondante de 2023, ces chiffres sont, dans l’ordre, stable, en vive progression et en net recul.
Au troisième trimestre de 2024, les investisseurs de détail belges sont restés dans l’ensemble acheteurs nets, que ce soit pour les actions, les ETF ou les obligations : pour chacun de ces trois types d'instruments financiers, il y a eu plus d'opérations d'achat que de vente. Au troisième trimestre de 2024, les investisseurs de détail belges ont au total effectué environ 1 060 000 transactions en actions. Cette catégorie d’investisseurs a en outre réalisé quelque 166 000 transactions en ETF et près de 30 000 transactions en obligations. La majorité des transactions concernent toujours les actions, même si les ETF rencontrent à l’évidence un succès croissant. Depuis le début de l’année 2024, l’on a ainsi enregistré chaque trimestre environ 50 % de transactions en ETF de plus qu’à la fin de l'année 2023. Les placements en obligations individuelles semblent en revanche avoir atteint un pic : depuis le début de l’année 2024, le nombre de transactions en obligations par trimestre a diminué d’environ 30 % par rapport aux trois derniers mois de 2023.
Une valeur médiane des transactions supérieure pour les obligations
La FSMA s’emploiera à conclure chaque édition du FSMA Retail Investor Dashboard par une section de contenu variable dans laquelle elle s’intéressera de plus près à un groupe cible, à une tendance ou à une évolution particulière. La FSMA pourra de cette manière aborder une question d'actualité ou informer le public sur un sujet plus large. Le gros plan de cette première édition porte tout d’abord sur la valeur médiane des transactions : elle est d'environ 1 500 euros pour les actions, de 1 100 à 1 300 euros pour les ETF et de 10 000 à 13 000 euros pour les obligations. Il traite ensuite de l’âge des investisseurs. L'investisseur obligataire moyen a la soixantaine, l'investisseur en actions la cinquantaine et l'investisseur en ETF la quarantaine. Ces dernières années, l'écart d'âge entre investisseurs en actions et investisseurs en ETF en particulier s'est creusé, principalement en raison d'une forte diminution de l'âge moyen des investisseurs en ETF.
Jean-Paul Servais, Président de la FSMA : « Le nouveau Retail Investor Dashboard démontre la capacité de la FSMA d’appliquer des techniques avancées d'analyse de données à la big data afin de publier des chiffres clés donnant au marché une vue d'ensemble claire des transactions en actions, en ETF et en obligations. »
Pour en savoir plus, consultez le dashboard et visionnez nos vidéos (version courte et version complète).