Wat zijn de regels voor productgovernance (POG) en duurzaamheidsvoorkeuren?
Bij het productgovernanceproces, met name bij het ontwerpen van financiële producten, moet rekening worden gehouden met de ESG-kenmerken. Dit geldt ook bij het bepalen van de doelmarkt voor deze producten.
Bovendien moeten ondernemingen die beleggingsproducten (bank- of verzekeringsproducten) aanraden of portefeuilles beheren, hun klanten vragen of ze er de voorkeur aan geven in duurzame producten te beleggen. Ze moeten hun klanten uitleggen wat dit inhoudt. Als de voorkeur van een klant uitgaat naar duurzame beleggingsproducten, moet de onderneming hier rekening mee houden. Met andere woorden, als de ze nagaat of een financieel product geschikt is voor een klant, moet ze ook rekening houden met zijn duurzaamheidsvoorkeuren, naast zijn kennis, ervaring, andere beleggingsdoelen en financiële draagkracht.
Wat is de rol van de FSMA?
De geschiktheid beoordelen is essentieel voor het waarborgen van de bescherming van de beleggers bij het verlenen van (al dan niet onafhankelijk) beleggingsadvies of vermogensbeheer, dan wel bij het distribueren van verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten. De FSMA is bevoegd om toezicht te houden op de naleving van de regels die MiFID II en IDD op dit vlak opleggen waarmee ook de strijd wordt aangegaan tegen de zogenaamde greenwashing.
Greenwashing heeft een enorme impact op consumenten omdat dit hen ertoe kan brengen producten te kopen die niet aansluiten bij hun duurzaamheidsvoorkeuren, alsook op dienstaanbieders die ernstige reputatieschade kunnen lijden als het grote publiek weet krijgt van greenwashing.
De Boards of Supervisors van EIOPA en ESMA, waaraan de FSMA deelneemt, hebben over dit onderwerp respectievelijk een ‘guidance’ (leidraad) en ‘guidelines’ (richtsnoeren) goedgekeurd die financiële ondernemingen zouden moeten ondersteunen bij de implementatie van deze vereisten. Deze documenten zijn beschikbaar op de website van EIOPA en van ESMA. De vertaling van de ESMA-richtsnoeren kan hieronder worden geraadpleegd